استراتيجيات التحوط باستخدام العقود الآجلة والخيارات بدف

أواب 055: إستراتيجيات التحوط & # 8211؛ موازنة المخزون الخاص بك أو خيارات محفظة.

محايدة السوق، محايدة دلتا، أو محفظة متوازنة. نسميها ما تريد ولكن مفهوم كسب المال بغض النظر عن المكان الذي يذهب سوق الأوراق المالية كان هدفا طويل الأمد لكثير من التجار. ولكن ماذا يحدث عندما تصبح محفظتك غير متوازنة؟ ما هي أفضل استراتيجيات التحوط التي يمكنك استخدامها للعودة إلى موقف محايد؟

في عرض اليوم، سوف يمشي من خلال ثلاثة سيناريوهات محفظة مختلفة وتقديم نصيحتي حول أفضل استراتيجيات التحوط لاستخدامها للمساعدة في إعادة التوازن المواقف الخاصة بك. ستسمع أي الخيارات الخيارات لاستخدام إذا كنت صاعد جدا، هبوطي جدا أو غير متوازن تماما. بالإضافة إلى ذلك، سوف تساعدك على تعلم كيفية التحوط الأسهم التي ليس لديها عقود خيار قابلة للتداول.

بطبيعة الحال، كل شيء يبدأ مع فهم متين لكيفية تحديد ما تبدو محفظتك على أساس بيتا المرجحة أو دلتا مرجحة أساس. لا يكفي بعد الآن أن يكون مجرد اثنين من الصفقات الهبوطية واثنين من الصفقات الصعودية. عليك أن تحدد ما هو التأثير الصافي لكل موقف في الحافظة الشاملة. إذا كنت تستطيع أن تفعل ذلك، عليك أن تكون جيدا في طريقك إلى توليد الدخل باستمرار مع خيارات بغض النظر عن اتجاه السوق.

وكما هو الحال دائما، إذا كانت لديك أسئلة حول إدارة المحفظة أو صفقات التحوط، فأضفها في قسم التعليقات أدناه، وسأأكد من الرد شخصيا على كل واحد.

النقاط الرئيسية من عرض اليوم:

التحوط هو تجارة مضادة لشيء آخر تقوم به. يعني، إذا كنت تتداول شيئا طويلا، ثم التحوط هو تداول شيء قصير. وليس المقصود من التحوط أن يكون دائما علاقة فردية. انها مجرد فكرة أنه يجب أن يكون لديك مواقف متعددة في اتجاهات متعددة في وقت واحد - بعض المواقف الصعودية، الهبوطية، ومحايدة في محفظتك. يجب أن يكون لديك فهم ما تبدو محفظة كامل الخاص بك على أساس مرجحة بيتا أو دلتا مرجحة أساس. معظم منصات وسيط لديها طريقة التقييم الشامل لهذا الغرض. التفكير أو السباحة قائمة طريقتين لتحديد ما بيتا أو دلتا الترجيح من محفظتك هو. هذا مهم لأن لديك للنظر في ذلك على التفاح على أساس التفاح. وكقاعدة عامة، استخدم أداة إتف واحدة أو معيارا لمحفظتك بالكامل - S & أمب؛ P 500. وهذا يتيح لك وجود إطار مرجعي جيد لكيفية تعديل أو إضافة الصفقات المستقبلية في المستقبل. بمجرد معرفة أين أنت محفظة وكيف هو متوازن، لديك لمعرفة ما إذا كنت غير متوازن في اتجاه واحد أو آخر، أو على كلا الجانبين. والهدف هو دائما أن تكون محايدة قدر الإمكان، وهذا يعني أن يكون توزيع لطيف حتى أو التوزيع الطبيعي نوع الرسم البياني من تركزت على السوق. تريد تجنب خطر اتجاه واحد من موقف واحد. هذا هو السبب في أنك تريد إضافة استراتيجيات التحوط وتجار مختلفة في جميع الأوقات في محفظتك - لا نريد كل البيض الخاص بك في سلة واحدة. لمزيد من الصفقات والمواقف لديك على، وأقل المخاطر التي لديك في حسابك العام. يمكن استخدام أي أمن للتحوط أمن آخر، طالما كنت تعرف كيف أن الأمن يتفاعل مع السوق. إذا كان يمكنك مطابقة اثنين من الأوراق المالية، ثم هل يمكن أن يكون محفظة متنوعة جيدا. يمكن الافتراضي إلى الأمن الأكثر سيولة هناك مع أعلى تقلب ضمني لأنه يمكنك عامل في بيتا ما يعادل هذا الموقف.

طريقتان لتحديد رصيد المحفظة.

1. رصد التبويب، تحت الأنشطة والمواقف.

الموقع يفعل الحساب ويظهر لك ما هي المخاطر النسبية الخاصة بك هو السوق تتحرك صعودا. الآن يمكنك أن تبحث في مؤشر واحد، مؤشر واحد، وبناء كل شيء حول هذا المؤشر / مؤشر، بغض النظر عن موقف أو الصناعة التي تتاجر - والأهداف هي أن يكون لديك دلتا في نطاق محايد.

2. تعريف المخاطر وتحليل التبويب.

اكتب الرمز وتحلل الموقف استنادا إلى رمز واحد أو محفظة بيتا مرجحة أساس. عندما بيتا المرجحة لجاسوس، الآن محفظة بأكملها سوف تظهر حيث يمكنك كسب المال على أساس حيث حركة سبي هو.

سيناريوهات التحوط:

1. محفظة هو أكثر من اللازم:

هنا سوف تجعل أكبر قدر ممكن من المال إذا كان السوق يتحرك صعودا في الاتجاه، لذلك يجب إضافة بعض المواقف الهابطة إلى محفظتك للمساعدة في موازنة حقيقة أن كنت صعودي بالفعل.

أمثلة: وضع فروق التقويم، أو انتشار فروق الائتمان، أو وضع فروق سعرية. وضع فروق التقويم ووضع فروق السعر يسمح لك للاستفادة من ارتفاع السوق في التقلبات - عندما ينخفض ​​السوق. ومع ذلك، إذا كان السوق تشهد تقلبا عاليا وتحتاج إلى أن تكون أكثر هبوطا، بيع فروق الائتمان الدعوة التي هي خارج المال وأعلاه حيث يتم تداول الأسهم أو إتف.

لهذا السيناريو، التجارة عارية قصيرة يضع أو قصيرة وضع الائتمان ينتشر تحت السوق. هذه هي أفضل الاستراتيجيات لاستخدامها عندما كنت ترغب في الحصول على بعض التعرض الصعودي وبيع ارتفاع قيمة الخيار مبالغ فيه والتقلبات. استخدام فروق أسعار المكالمات طويلة، عندما يواجه السوق تقلبات منخفضة ومحفظتك تحتاج إلى بعض التعرض الصعودي. أفضل استراتيجية إذا كنت بحاجة إلى بعض التعرض الصعودي، بغض النظر عن التقلب.

3. المحفظة غير متوازنة جدا:

سيناريو هذا صحيح عندما محفظتك لديها التعرض الجيد في أقصى الحدود، ولكن لا شيء في الوسط، لا شيء أن الأرباح من السوق البقاء في نطاق أو منطقة محددة. سوف تحتاج إلى الحصول على أكثر حيادية مع سترادلز وخنق والفراشات الحديد، وإذا كان هناك تقلب منخفض يمكن أن تفعل بعض في التقويم المال ينتشر في اتجاه واحد أو آخر. وهذا سوف يساعد على رفع منحنى المتوسطة من محفظتك وتسمح لك للاستفادة من السوق البقاء مجموعة محددة.

4. مخزون طويل ويبدأ:

طريقة سريعة للتحوط هي باستخدام طوق أقل تكلفة (الحلقة 30). هذا هو وسيلة صفر التكلفة لحماية محفظتك من انخفاض طفيف في سعر السهم مما يجعل شراء المال في انتشار انتشار ومن ثم بيع دعوة لتمويل تلك التجارة للحصول على الائتمان الصافي. فإنه لا يكلف المال ويقلل من المخاطر في التجارة من خلال الائتمان تتلقى.

5. لا أو الخيارات المتداولة قليلا:

ليست جميع الأسهم قابلة للخيار، أو لديك خيارات سائلة تريد تداولها. عندما التحوط، وتريد أن تذهب إلى بيتا ذات الصلة أو الصناعة أو أمن الشركة في هذا القطاع / السوق. على سبيل المثال: إذا تداول الفيسبوك، استخدام تويتر كمخزون ريلاتابل للتحوط هذا الموقف. إذا تداول تشيبوتل، استخدام ماكدونالدز للتحوط.

أنت تقوم بتداول ميكروسوفت وأنت لا تستطيع أو لا تدخل في تحوط آخر في ميكروسوفت، لذا يجب عليك استخدام شيء آخر. مايكروسوفت لديها بيتا من 1 لذلك سوف تقليد ما S & أمب؛ P 500 سوف تفعل، في كثير من الأحيان لا. ثم يمكن أن تكتب في أي شيء - تلت، الذي لديه -0.52 الارتباط بالسوق. وهذا يعني أنه إذا كنت حصلت على معاهدة قانون العلامات قصيرة بعامل 2، ثم لديك -1 التحوط ومطابقة بيتا إلى موقف ميكروسوفت +1 بيتا. لذلك يمكنك استخدام أي شيء في محفظتك للتحوط أي شيء آخر. انها مجرد مسألة العثور على الأوراق المالية الأكثر سيولة.

[تحميل مجاني] بودكاست مشاهدة ملاحظات وملف بدف: لا وقت لقراءة الملاحظات تظهر الآن؟ لقد جعلت من السهل بشكل لا يصدق بالنسبة لك لتوفير الوقت من خلال مما يتيح لك الوصول الفوري إلى النسخة الرقمية كاملة من عرض اليوم. اضغط هنا لتحميل نسختك المجانية ؟

خيارات التداول الدورات التجارية:

أوبتيونس باسيكش [20 فيديو]: سواء كنت تاجر جديد تماما أو تاجر من ذوي الخبرة، سوف لا تزال بحاجة لإتقان أساسيات. والهدف من هذا القسم هو المساعدة في إرساء الأساس لتعليمك مع بعض الدروس بسيطة، ولكن هامة حول الخيارات. البحث عن & أمب؛ وضع الصفقات [26 فيديو]: نجاح تداول الخيارات هو 100٪ تعتمد على قدرتك على العثور على وأدخل الصفقات التي تعطيك "حافة" في السوق. هذه الوحدة يساعد يعلمك كيفية مسح بشكل صحيح ل واختيار أفضل الاستراتيجيات لتنفيذ الصفقات الخيار أكثر ذكاء كل يوم. التسعير & أمب؛ التقلب [12 فيديو]: تتضمن هذه الوحدة دروسا حول إتقان التقلبات الضمنية وأسعار متميزة لاستراتيجيات محددة. وسوف ننظر أيضا في ريلاتيفينيس الرابع والمئوية التي تساعدك على تحديد أفضل استراتيجية لاستخدامها لكل إعداد السوق الممكنة. استراتيجيات خيارات محايدة [7 فيديو]: جمال الخيارات هو أنه يمكنك التداول في السوق ضمن نطاق محايد إما صعودا أو هبوطا. سوف تتعلم أن تحب جانبية ومتنوعة الأسواق ملزمة بسبب الفرصة لبناء استراتيجيات غير اتجاهي أن الربح إذا ارتفع السهم أعلى أو أسفل أو في أي مكان على الإطلاق. استراتيجيات الخيارات الصاعدة [12 فيديو]: بطبيعة الحال الجميع يريد كسب المال عندما يكون السوق يتجه أعلى. في هذه الوحدة، سنعرض لك كيفية إنشاء استراتيجيات محددة تستفيد من الأسواق المتجهة بما في ذلك استراتيجيات إيف المنخفضة مثل التقاويم والأقطار والمكالمات المغطاة وتوجهات الخصم. خيارات انتهاء الصلاحية & أمب؛ التكليف [11 فيديو]: هدفنا هو التأكد من أنك تفهم الخدمات اللوجستية لكيفية عمل كل عملية والأطراف المعنية. إذا كنت لا تشعر بالثقة في عمليات انتهاء الصلاحية أو لديك أسئلة أنك فقط لا يمكن أن يبدو للحصول على إجابة، ثم هذا القسم سوف تساعدك. إدارة المحفظة [16 فيديو]: عندما أقول "إدارة محفظة" بعض الناس تفترض تلقائيا كنت بحاجة إلى الماجستير من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا لفهم المفهوم والاستراتيجيات - وهذا ليس هو الحال. وفي هذه الوحدة، سترى لماذا إدارة خيارات تداول المخاطر الخاصة بك هو في الواقع بسيط جدا. التعديلات التجارية / التحوطات [15 فيديو]: في هذه الوحدة النمطية الشائعة، سنقدم لك أمثلة ملموسة لكيفية تحوط استراتيجيات الخيارات المختلفة لتقليل الخسائر المحتملة وإعطاء نفسك فرصة للربح إذا ما تحولت الأمور. بالإضافة إلى ذلك، سوف نساعدك في إنشاء نظام تنبيه لتوفير الوقت وجعله أكثر تلقائية. تجارة مهنية [14 فيديو]: بصراحة، هذه الوحدة ليست فقط للتجار المحترفين؛ فالأشخاص الذين يرغبون في الحصول على خيارات في نهاية المطاف يحلون محل بعض (أو كل) دخلهم الشهري. لأن الواقع هو أن العقلية هي كل شيء إذا كنت تريد حقا لكسب خيارات التداول الحية.

بدف غيدس & أمب؛ قوائم:

دليل استراتيجيات الخيارات في نهاية المطاف [90 صفحات]: لدينا الأكثر شعبية بدف المصنف مع صفحات استراتيجية خيارات مفصلة تصنيفها حسب اتجاه السوق. قراءة الدليل كله في أقل من 15 دقيقة ويكون لها إلى الأبد لتكون مرجعا. [33 باجيس]: الدليل النهائي لتجارة الأرباح بما في ذلك أعلى الأشياء للبحث عن عندما لعب هذه الأحداث التقلبات يوم واحد، والحسابات الخطوة المتوقعة، وأفضل الاستراتيجيات للاستخدام، والتعديلات، الخ التقلب الضمني (إيف) النسبية الرتبة [3 صفحات]: أداة بصرية باردة وبسيطة لمساعدتك على فهم كيف ينبغي أن يكون التداول على أساس الترتيب الرابع الحالي من أي مخزون معين وأفضل الاستراتيجيات لكل قسم محظورة من الرابع. دليل حجم التجارة & أمب؛ التخصيص [8 صفحات]: يساعدك على معرفة كيفية حساب حجم الموقف الجديد وكذلك كم يجب أن يتم تخصيصه لكل موقف على أساس الرصيد الإجمالي للمحفظة. عند الخروج / إدارة الصفقات [7 صفحات]: موزعة حسب استراتيجية الخيار سنقدم لك مبادئ توجيهية ملموسة على أفضل نقاط الخروج والأسعار لكل نوع التجارة لتحقيق أقصى قدر من معدل الفوز والأرباح على المدى الطويل. 7-ستيب تريد إنتري تشيكليست [10 صفحات]: أفضل 7 أشياء يجب أن تكون فحص مزدوج قبل إدخال التداول الخاص بك المقبل. وهذه القائمة سريعة تساعد على إبقاء لكم من الأضرار الطريق عن طريق التأكد من إجراء إدخالات أكثر ذكاء.

المال الحقيقي، التداول الحقيقي:

إوم فراشة الحديد (إغلاق التجارة): الخروج من إوم الحديد فراشة الخيارات التجارية أعطانا 1،100 $ + الربح بعد تعلق سعر السهم قبل يوم واحد من انتهاء الصلاحية في ذروة انتشار لدينا. كمغ الحديد كوندور (فتح التجارة): أنا فقط سجلت بلدي منصة التداول الحية (وحساب المال الحقيقي) كما مشيت من خلال عملية دخول تجارة الحديد كوندور جديدة في الأسهم كمغ. داخل سترى لي تحليل والسعر وملء التجارة في الوقت الحقيقي. أبك سترانغل (إغلاق التداول): استحوذ على 150 دولار من هذه التجارة الخبيثة الصغيرة أبك حتى بعد أن تحرك السهم تماما ضد ضربات المكالمات القصيرة هذا الشهر. ولكن كما هو الحال دائما، فإن التقلب الضمني يتجاهل دائما الاتجاه، ولأن الرابع انخفض، انخفضت قيمة هذا الانتشار أكثر من تأثير تحرك الاتجاه العالي. إر كال كريديت سبرياد (ضبط التجارة): هذا التعديل جيد لسببين. أولا، یقلل من المخاطر العامة في التجارة إذا واصلت السنة ارتفاعھا. ثانيا، لا يزال يترك مجالا للسهم لتراجع مرة أخرى إلى نافذة الربح الجديدة. شب سترادل (إغلاق التداول): تمكنا من تحقيق أرباح بقيمة 120 دولارا في وقت مبكر من دورة انتهاء مارس لشركتنا شب مع تداول الأسهم في منتصف النطاق المتوقع لدينا. آبل كال كالندار (أوبينينغ تريد): انظروا وراء الكواليس وأنا أستخدم برنامجنا الجديد لقائمة المراقبة لتصفية بسرعة والعثور على هذا الجدول الزمني دعوة آبل انتشار التجارة خلال انخفاض التقلبات الضمنية الشاملة في السوق. كوف سترانغل (ضبط التجارة): هنا سجلت بلدي شاشة التداول الحية (وحساب المال الحقيقي) تظهر لك عملية الفكر برمتها استخدمنا لإجراء تعديل على بلدي خنق قصير الحالي في كوف للحد من المخاطر. غكس سترانغل (افتتاح التجارة): مع الذهب الرابع الرابع ونحن في الحصول على خنق جديد مع فرصة 70٪ من النجاح وائتمان لائق لبيع قسط الخيار. إب إيرون كوندور (إغلاق التداول): اليوم نحن بصدد الخروج من كوندور الحديد الذي تداولنا في إب مقابل 142 $ الربح. داخل سترى لي تحليل سعر الخروج وملء التجارة في الوقت الحقيقي.

شكرا على استماعكم!

أنا تواضع بأنك أخذت الوقت من يومك للاستماع إلى برنامجنا، وأنا لا تأخذ ذلك على أنه أمر مفروغ منه. إذا كانت لديك أية نصائح أو اقتراحات أو تعليقات حول هذه الحلقة أو الموضوعات التي تريد أن تسمعني غطاء، فما عليك سوى إضافة أفكارك أدناه في قسم التعليق.

هل تريد تحديثات تلقائية عندما تظهر العروض الجديدة مباشرة؟ الاشتراك في بودكاست على اي تيونز، سوندكلود أو خياطة الآن قبل أن تنسى - انها سريعة وسهلة.

هل استمتع بالعرض؟

يرجى التكرم النظر في اتخاذ فقط 60 ثانية لترك مراجعة صادقة على اي تيونز للخيار ألفا بودكاست. التقييمات والمراجعات هي مفيدة للغاية وتقدير كبير. أنها لا يهم في تصنيف البرنامج، وقرأت كل واحد منهم!

أيضا، إذا كنت تعتقد شخص آخر في الدائرة الاجتماعية الخاصة بك يمكن أن تستفيد من هذا الموضوع غطت اليوم، يرجى حصة العرض باستخدام أزرار وسائل الاعلام الاجتماعية التي تراها. هذا يساعد على نشر كلمة حول ما نحاول تحقيقه هنا في الخيار ألفا، والإحالات الشخصية مثل هذا دائما يكون لها أكبر الأثر.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

استراتيجيات التحوط باستخدام العقود الآجلة والخيارات.

المصالح ذات الصلة.

التقييم والإحصاءات.

خيارات المشاركة.

إجراءات المستند.

لا يتم عرض الصفحات من 2 إلى 5 في هذه المعاينة.

المستندات الموصى بها.

وثائق مماثلة لاستراتيجيات التحوط باستخدام العقود الآجلة والخيارات.

وثائق حول الخيار (المالية)

أكثر من niravthegreate999.

تذييل القائمة.

القانونية.

وسائل الاعلام الاجتماعية.

كوبيرايت & كوبي؛ 2017 سكريبد Inc. تصفح الكتب. موقع الجوال . دليل الموقع. لغة الموقع:

هل أنت واثق؟

قد لا يكون من الممكن التراجع عن هذا الإجراء. هل تريد بالتأكيد المتابعة؟

هل تريد بالتأكيد حذف هذه القائمة؟

كما سيتم إزالة كل ما حددته من القوائم.

ستتم إزالة هذا الكتاب أيضا من جميع القوائم.

لقد قمنا بتنسيق العناوين التي نعتقد أنك ستحبها.

بقية هذا العنوان سوف تكون متاحة قريبا.

استراتيجيات التحوط باستخدام العقود الآجلة والخيارات ستكون متاحة على.

استراتيجيات التحوط باستخدام Futures. pdf.

المصالح ذات الصلة.

التقييم والإحصاءات.

خيارات المشاركة.

إجراءات المستند.

لا يتم عرض الصفحات من 2 إلى 11 في هذه المعاينة.

المستندات الموصى بها.

وثائق مشابهة لاستراتيجيات التحوط باستخدام Futures. pdf.

وثائق حول التحوط (المالية)

المزيد من ريشابه غوبتا.

تذييل القائمة.

القانونية.

وسائل الاعلام الاجتماعية.

كوبيرايت & كوبي؛ 2017 سكريبد Inc. تصفح الكتب. موقع الجوال . دليل الموقع. لغة الموقع:

هل أنت واثق؟

قد لا يكون من الممكن التراجع عن هذا الإجراء. هل تريد بالتأكيد المتابعة؟

هل تريد بالتأكيد حذف هذه القائمة؟

كما سيتم إزالة كل ما حددته من القوائم.

ستتم إزالة هذا الكتاب أيضا من جميع القوائم.

لقد قمنا بتنسيق العناوين التي نعتقد أنك ستحبها.

أواب 055: إستراتيجيات التحوط & # 8211؛ موازنة المخزون الخاص بك أو خيارات محفظة.

محايدة السوق، محايدة دلتا، أو محفظة متوازنة. نسميها ما تريد ولكن مفهوم كسب المال بغض النظر عن المكان الذي يذهب سوق الأوراق المالية كان هدفا طويل الأمد لكثير من التجار. ولكن ماذا يحدث عندما تصبح محفظتك غير متوازنة؟ ما هي أفضل استراتيجيات التحوط التي يمكنك استخدامها للعودة إلى موقف محايد؟

في عرض اليوم، سوف يمشي من خلال ثلاثة سيناريوهات محفظة مختلفة وتقديم نصيحتي حول أفضل استراتيجيات التحوط لاستخدامها للمساعدة في إعادة التوازن المواقف الخاصة بك. ستسمع أي الخيارات الخيارات لاستخدام إذا كنت صاعد جدا، هبوطي جدا أو غير متوازن تماما. بالإضافة إلى ذلك، سوف تساعدك على تعلم كيفية التحوط الأسهم التي ليس لديها عقود خيار قابلة للتداول.

بطبيعة الحال، كل شيء يبدأ مع فهم متين لكيفية تحديد ما تبدو محفظتك على أساس بيتا المرجحة أو دلتا مرجحة أساس. لا يكفي بعد الآن أن يكون مجرد اثنين من الصفقات الهبوطية واثنين من الصفقات الصعودية. عليك أن تحدد ما هو التأثير الصافي لكل موقف في الحافظة الشاملة. إذا كنت تستطيع أن تفعل ذلك، عليك أن تكون جيدا في طريقك إلى توليد الدخل باستمرار مع خيارات بغض النظر عن اتجاه السوق.

وكما هو الحال دائما، إذا كانت لديك أسئلة حول إدارة المحفظة أو صفقات التحوط، فأضفها في قسم التعليقات أدناه، وسأأكد من الرد شخصيا على كل واحد.

النقاط الرئيسية من عرض اليوم:

التحوط هو تجارة مضادة لشيء آخر تقوم به. يعني، إذا كنت تتداول شيئا طويلا، ثم التحوط هو تداول شيء قصير. وليس المقصود من التحوط أن يكون دائما علاقة فردية. انها مجرد فكرة أنه يجب أن يكون لديك مواقف متعددة في اتجاهات متعددة في وقت واحد - بعض المواقف الصعودية، الهبوطية، ومحايدة في محفظتك. يجب أن يكون لديك فهم ما تبدو محفظة كامل الخاص بك على أساس مرجحة بيتا أو دلتا مرجحة أساس. معظم منصات وسيط لديها طريقة التقييم الشامل لهذا الغرض. التفكير أو السباحة قائمة طريقتين لتحديد ما بيتا أو دلتا الترجيح من محفظتك هو. هذا مهم لأن لديك للنظر في ذلك على التفاح على أساس التفاح. وكقاعدة عامة، استخدم أداة إتف واحدة أو معيارا لمحفظتك بالكامل - S & أمب؛ P 500. وهذا يتيح لك وجود إطار مرجعي جيد لكيفية تعديل أو إضافة الصفقات المستقبلية في المستقبل. بمجرد معرفة أين أنت محفظة وكيف هو متوازن، لديك لمعرفة ما إذا كنت غير متوازن في اتجاه واحد أو آخر، أو على كلا الجانبين. والهدف هو دائما أن تكون محايدة قدر الإمكان، وهذا يعني أن يكون توزيع لطيف حتى أو التوزيع الطبيعي نوع الرسم البياني من تركزت على السوق. تريد تجنب خطر اتجاه واحد من موقف واحد. هذا هو السبب في أنك تريد إضافة استراتيجيات التحوط وتجار مختلفة في جميع الأوقات في محفظتك - لا نريد كل البيض الخاص بك في سلة واحدة. لمزيد من الصفقات والمواقف لديك على، وأقل المخاطر التي لديك في حسابك العام. يمكن استخدام أي أمن للتحوط أمن آخر، طالما كنت تعرف كيف أن الأمن يتفاعل مع السوق. إذا كان يمكنك مطابقة اثنين من الأوراق المالية، ثم هل يمكن أن يكون محفظة متنوعة جيدا. يمكن الافتراضي إلى الأمن الأكثر سيولة هناك مع أعلى تقلب ضمني لأنه يمكنك عامل في بيتا ما يعادل هذا الموقف.

طريقتان لتحديد رصيد المحفظة.

1. رصد التبويب، تحت الأنشطة والمواقف.

الموقع يفعل الحساب ويظهر لك ما هي المخاطر النسبية الخاصة بك هو السوق تتحرك صعودا. الآن يمكنك أن تبحث في مؤشر واحد، مؤشر واحد، وبناء كل شيء حول هذا المؤشر / مؤشر، بغض النظر عن موقف أو الصناعة التي تتاجر - والأهداف هي أن يكون لديك دلتا في نطاق محايد.

2. تعريف المخاطر وتحليل التبويب.

اكتب الرمز وتحلل الموقف استنادا إلى رمز واحد أو محفظة بيتا مرجحة أساس. عندما بيتا المرجحة لجاسوس، الآن محفظة بأكملها سوف تظهر حيث يمكنك كسب المال على أساس حيث حركة سبي هو.

سيناريوهات التحوط:

1. محفظة هو أكثر من اللازم:

هنا سوف تجعل أكبر قدر ممكن من المال إذا كان السوق يتحرك صعودا في الاتجاه، لذلك يجب إضافة بعض المواقف الهابطة إلى محفظتك للمساعدة في موازنة حقيقة أن كنت صعودي بالفعل.

أمثلة: وضع فروق التقويم، أو انتشار فروق الائتمان، أو وضع فروق سعرية. وضع فروق التقويم ووضع فروق السعر يسمح لك للاستفادة من ارتفاع السوق في التقلبات - عندما ينخفض ​​السوق. ومع ذلك، إذا كان السوق تشهد تقلبا عاليا وتحتاج إلى أن تكون أكثر هبوطا، بيع فروق الائتمان الدعوة التي هي خارج المال وأعلاه حيث يتم تداول الأسهم أو إتف.

لهذا السيناريو، التجارة عارية قصيرة يضع أو قصيرة وضع الائتمان ينتشر تحت السوق. هذه هي أفضل الاستراتيجيات لاستخدامها عندما كنت ترغب في الحصول على بعض التعرض الصعودي وبيع ارتفاع قيمة الخيار مبالغ فيه والتقلبات. استخدام فروق أسعار المكالمات طويلة، عندما يواجه السوق تقلبات منخفضة ومحفظتك تحتاج إلى بعض التعرض الصعودي. أفضل استراتيجية إذا كنت بحاجة إلى بعض التعرض الصعودي، بغض النظر عن التقلب.

3. المحفظة غير متوازنة جدا:

سيناريو هذا صحيح عندما محفظتك لديها التعرض الجيد في أقصى الحدود، ولكن لا شيء في الوسط، لا شيء أن الأرباح من السوق البقاء في نطاق أو منطقة محددة. سوف تحتاج إلى الحصول على أكثر حيادية مع سترادلز وخنق والفراشات الحديد، وإذا كان هناك تقلب منخفض يمكن أن تفعل بعض في التقويم المال ينتشر في اتجاه واحد أو آخر. وهذا سوف يساعد على رفع منحنى المتوسطة من محفظتك وتسمح لك للاستفادة من السوق البقاء مجموعة محددة.

4. مخزون طويل ويبدأ:

طريقة سريعة للتحوط هي باستخدام طوق أقل تكلفة (الحلقة 30). هذا هو وسيلة صفر التكلفة لحماية محفظتك من انخفاض طفيف في سعر السهم مما يجعل شراء المال في انتشار انتشار ومن ثم بيع دعوة لتمويل تلك التجارة للحصول على الائتمان الصافي. فإنه لا يكلف المال ويقلل من المخاطر في التجارة من خلال الائتمان تتلقى.

5. لا أو الخيارات المتداولة قليلا:

ليست جميع الأسهم قابلة للخيار، أو لديك خيارات سائلة تريد تداولها. عندما التحوط، وتريد أن تذهب إلى بيتا ذات الصلة أو الصناعة أو أمن الشركة في هذا القطاع / السوق. على سبيل المثال: إذا تداول الفيسبوك، استخدام تويتر كمخزون ريلاتابل للتحوط هذا الموقف. إذا تداول تشيبوتل، استخدام ماكدونالدز للتحوط.

أنت تقوم بتداول ميكروسوفت وأنت لا تستطيع أو لا تدخل في تحوط آخر في ميكروسوفت، لذا يجب عليك استخدام شيء آخر. مايكروسوفت لديها بيتا من 1 لذلك سوف تقليد ما S & أمب؛ P 500 سوف تفعل، في كثير من الأحيان لا. ثم يمكن أن تكتب في أي شيء - تلت، الذي لديه -0.52 الارتباط بالسوق. وهذا يعني أنه إذا كنت حصلت على معاهدة قانون العلامات قصيرة بعامل 2، ثم لديك -1 التحوط ومطابقة بيتا إلى موقف ميكروسوفت +1 بيتا. لذلك يمكنك استخدام أي شيء في محفظتك للتحوط أي شيء آخر. انها مجرد مسألة العثور على الأوراق المالية الأكثر سيولة.

[تحميل مجاني] بودكاست مشاهدة ملاحظات وملف بدف: لا وقت لقراءة الملاحظات تظهر الآن؟ لقد جعلت من السهل بشكل لا يصدق بالنسبة لك لتوفير الوقت من خلال مما يتيح لك الوصول الفوري إلى النسخة الرقمية كاملة من عرض اليوم. اضغط هنا لتحميل نسختك المجانية ؟

خيارات التداول الدورات التجارية:

أوبتيونس باسيكش [20 فيديو]: سواء كنت تاجر جديد تماما أو تاجر من ذوي الخبرة، سوف لا تزال بحاجة لإتقان أساسيات. والهدف من هذا القسم هو المساعدة في إرساء الأساس لتعليمك مع بعض الدروس بسيطة، ولكن هامة حول الخيارات. البحث عن & أمب؛ وضع الصفقات [26 فيديو]: نجاح تداول الخيارات هو 100٪ تعتمد على قدرتك على العثور على وأدخل الصفقات التي تعطيك "حافة" في السوق. هذه الوحدة يساعد يعلمك كيفية مسح بشكل صحيح ل واختيار أفضل الاستراتيجيات لتنفيذ الصفقات الخيار أكثر ذكاء كل يوم. التسعير & أمب؛ التقلب [12 فيديو]: تتضمن هذه الوحدة دروسا حول إتقان التقلبات الضمنية وأسعار متميزة لاستراتيجيات محددة. وسوف ننظر أيضا في ريلاتيفينيس الرابع والمئوية التي تساعدك على تحديد أفضل استراتيجية لاستخدامها لكل إعداد السوق الممكنة. استراتيجيات خيارات محايدة [7 فيديو]: جمال الخيارات هو أنه يمكنك التداول في السوق ضمن نطاق محايد إما صعودا أو هبوطا. سوف تتعلم أن تحب جانبية ومتنوعة الأسواق ملزمة بسبب الفرصة لبناء استراتيجيات غير اتجاهي أن الربح إذا ارتفع السهم أعلى أو أسفل أو في أي مكان على الإطلاق. استراتيجيات الخيارات الصاعدة [12 فيديو]: بطبيعة الحال الجميع يريد كسب المال عندما يكون السوق يتجه أعلى. في هذه الوحدة، سنعرض لك كيفية إنشاء استراتيجيات محددة تستفيد من الأسواق المتجهة بما في ذلك استراتيجيات إيف المنخفضة مثل التقاويم والأقطار والمكالمات المغطاة وتوجهات الخصم. خيارات انتهاء الصلاحية & أمب؛ التكليف [11 فيديو]: هدفنا هو التأكد من أنك تفهم الخدمات اللوجستية لكيفية عمل كل عملية والأطراف المعنية. إذا كنت لا تشعر بالثقة في عمليات انتهاء الصلاحية أو لديك أسئلة أنك فقط لا يمكن أن يبدو للحصول على إجابة، ثم هذا القسم سوف تساعدك. إدارة المحفظة [16 فيديو]: عندما أقول "إدارة محفظة" بعض الناس تفترض تلقائيا كنت بحاجة إلى الماجستير من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا لفهم المفهوم والاستراتيجيات - وهذا ليس هو الحال. وفي هذه الوحدة، سترى لماذا إدارة خيارات تداول المخاطر الخاصة بك هو في الواقع بسيط جدا. التعديلات التجارية / التحوطات [15 فيديو]: في هذه الوحدة النمطية الشائعة، سنقدم لك أمثلة ملموسة لكيفية تحوط استراتيجيات الخيارات المختلفة لتقليل الخسائر المحتملة وإعطاء نفسك فرصة للربح إذا ما تحولت الأمور. بالإضافة إلى ذلك، سوف نساعدك في إنشاء نظام تنبيه لتوفير الوقت وجعله أكثر تلقائية. تجارة مهنية [14 فيديو]: بصراحة، هذه الوحدة ليست فقط للتجار المحترفين؛ فالأشخاص الذين يرغبون في الحصول على خيارات في نهاية المطاف يحلون محل بعض (أو كل) دخلهم الشهري. لأن الواقع هو أن العقلية هي كل شيء إذا كنت تريد حقا لكسب خيارات التداول الحية.

بدف غيدس & أمب؛ قوائم:

دليل استراتيجيات الخيارات في نهاية المطاف [90 صفحات]: لدينا الأكثر شعبية بدف المصنف مع صفحات استراتيجية خيارات مفصلة تصنيفها حسب اتجاه السوق. قراءة الدليل كله في أقل من 15 دقيقة ويكون لها إلى الأبد لتكون مرجعا. [33 باجيس]: الدليل النهائي لتجارة الأرباح بما في ذلك أعلى الأشياء للبحث عن عندما لعب هذه الأحداث التقلبات يوم واحد، والحسابات الخطوة المتوقعة، وأفضل الاستراتيجيات للاستخدام، والتعديلات، الخ التقلب الضمني (إيف) النسبية الرتبة [3 صفحات]: أداة بصرية باردة وبسيطة لمساعدتك على فهم كيف ينبغي أن يكون التداول على أساس الترتيب الرابع الحالي من أي مخزون معين وأفضل الاستراتيجيات لكل قسم محظورة من الرابع. دليل حجم التجارة & أمب؛ التخصيص [8 صفحات]: يساعدك على معرفة كيفية حساب حجم الموقف الجديد وكذلك كم يجب أن يتم تخصيصه لكل موقف على أساس الرصيد الإجمالي للمحفظة. عند الخروج / إدارة الصفقات [7 صفحات]: موزعة حسب استراتيجية الخيار سنقدم لك مبادئ توجيهية ملموسة على أفضل نقاط الخروج والأسعار لكل نوع التجارة لتحقيق أقصى قدر من معدل الفوز والأرباح على المدى الطويل. 7-ستيب تريد إنتري تشيكليست [10 صفحات]: أفضل 7 أشياء يجب أن تكون فحص مزدوج قبل إدخال التداول الخاص بك المقبل. وهذه القائمة سريعة تساعد على إبقاء لكم من الأضرار الطريق عن طريق التأكد من إجراء إدخالات أكثر ذكاء.

المال الحقيقي، التداول الحقيقي:

إوم فراشة الحديد (إغلاق التجارة): الخروج من إوم الحديد فراشة الخيارات التجارية أعطانا 1،100 $ + الربح بعد تعلق سعر السهم قبل يوم واحد من انتهاء الصلاحية في ذروة انتشار لدينا. كمغ الحديد كوندور (فتح التجارة): أنا فقط سجلت بلدي منصة التداول الحية (وحساب المال الحقيقي) كما مشيت من خلال عملية دخول تجارة الحديد كوندور جديدة في الأسهم كمغ. داخل سترى لي تحليل والسعر وملء التجارة في الوقت الحقيقي. أبك سترانغل (إغلاق التداول): استحوذ على 150 دولار من هذه التجارة الخبيثة الصغيرة أبك حتى بعد أن تحرك السهم تماما ضد ضربات المكالمات القصيرة هذا الشهر. ولكن كما هو الحال دائما، فإن التقلب الضمني يتجاهل دائما الاتجاه، ولأن الرابع انخفض، انخفضت قيمة هذا الانتشار أكثر من تأثير تحرك الاتجاه العالي. إر كال كريديت سبرياد (ضبط التجارة): هذا التعديل جيد لسببين. أولا، یقلل من المخاطر العامة في التجارة إذا واصلت السنة ارتفاعھا. ثانيا، لا يزال يترك مجالا للسهم لتراجع مرة أخرى إلى نافذة الربح الجديدة. شب سترادل (إغلاق التداول): تمكنا من تحقيق أرباح بقيمة 120 دولارا في وقت مبكر من دورة انتهاء مارس لشركتنا شب مع تداول الأسهم في منتصف النطاق المتوقع لدينا. آبل كال كالندار (أوبينينغ تريد): انظروا وراء الكواليس وأنا أستخدم برنامجنا الجديد لقائمة المراقبة لتصفية بسرعة والعثور على هذا الجدول الزمني دعوة آبل انتشار التجارة خلال انخفاض التقلبات الضمنية الشاملة في السوق. كوف سترانغل (ضبط التجارة): هنا سجلت بلدي شاشة التداول الحية (وحساب المال الحقيقي) تظهر لك عملية الفكر برمتها استخدمنا لإجراء تعديل على بلدي خنق قصير الحالي في كوف للحد من المخاطر. غكس سترانغل (افتتاح التجارة): مع الذهب الرابع الرابع ونحن في الحصول على خنق جديد مع فرصة 70٪ من النجاح وائتمان لائق لبيع قسط الخيار. إب إيرون كوندور (إغلاق التداول): اليوم نحن بصدد الخروج من كوندور الحديد الذي تداولنا في إب مقابل 142 $ الربح. داخل سترى لي تحليل سعر الخروج وملء التجارة في الوقت الحقيقي.

شكرا على استماعكم!

أنا تواضع بأنك أخذت الوقت من يومك للاستماع إلى برنامجنا، وأنا لا تأخذ ذلك على أنه أمر مفروغ منه. إذا كانت لديك أية نصائح أو اقتراحات أو تعليقات حول هذه الحلقة أو الموضوعات التي تريد أن تسمعني غطاء، فما عليك سوى إضافة أفكارك أدناه في قسم التعليق.

هل تريد تحديثات تلقائية عندما تظهر العروض الجديدة مباشرة؟ الاشتراك في بودكاست على اي تيونز، سوندكلود أو خياطة الآن قبل أن تنسى - انها سريعة وسهلة.

هل استمتع بالعرض؟

يرجى التكرم النظر في اتخاذ فقط 60 ثانية لترك مراجعة صادقة على اي تيونز للخيار ألفا بودكاست. التقييمات والمراجعات هي مفيدة للغاية وتقدير كبير. أنها لا يهم في تصنيف البرنامج، وقرأت كل واحد منهم!

أيضا، إذا كنت تعتقد شخص آخر في الدائرة الاجتماعية الخاصة بك يمكن أن تستفيد من هذا الموضوع غطت اليوم، يرجى حصة العرض باستخدام أزرار وسائل الاعلام الاجتماعية التي تراها. هذا يساعد على نشر كلمة حول ما نحاول تحقيقه هنا في الخيار ألفا، والإحالات الشخصية مثل هذا دائما يكون لها أكبر الأثر.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

كيف يتم استخدام العقود الآجلة للتحوط من الموقف؟

العقود الآجلة هي واحدة من أكثر المشتقات شيوعا المستخدمة في تغطية المخاطر. العقود الآجلة هي بمثابة ترتيب بين طرفين لشراء أو بيع أصل في وقت معين في المستقبل لسعر معين. والسبب الرئيسي الذي يدفع الشركات أو الشركات إلى استخدام العقود المستقبلية هو التعويض عن التعرض للمخاطر والحد من أي تقلبات في األسعار. والهدف النهائي للمستثمر باستخدام عقود العقود الآجلة للتحوط هو التعويض تماما عن المخاطر. ولكن في الواقع، غالبا ما يكون ذلك مستحيلا، ولذلك يحاول الأفراد تحييد الخطر قدر الإمكان. على سبيل المثال، إذا كانت السلعة التي يتم التحوط منها غير متاحة كعقود آجلة، فإن المستثمر سوف يشتري عقدا مستقبلا في شيء يتابع عن كثب تحركات تلك السلعة. (لمعرفة المزيد، اقرأ السلع: تحوط المحفظة.)

عندما تعرف الشركة أنها ستجري عملية شراء في المستقبل لعنصر معين، يجب أن تأخذ مركزا طويلا في العقود الآجلة للتحوط من موقفها. على سبيل المثال، لنفترض أن الشركة X تعرف أنه في ستة أشهر سيكون لديك لشراء 20،000 أوقية من الفضة لتلبية أمر. افترض أن السعر الفوري للفضة هو 12 $ / أوقية، أما سعر العقود الآجلة لستة أشهر فهو 11 دولار للأونصة. عن طريق شراء العقود الآجلة، شركة X يمكن قفل بسعر 11 $ / اونصة. هذا يقلل من مخاطر الشركة لأنها سوف تكون قادرة على إغلاق موقفها الآجلة وشراء 20،000 أوقية من الفضة مقابل 11 $ / اونصة في ستة أشهر.

إذا كانت الشركة تعرف أنها سوف تبيع بندا معينا، فيجب أن تتخذ موقفا قصيرا في العقود الآجلة للتحوط من مركزها. على سبيل المثال، يجب على الشركة X أن تفي بعقد في غضون ستة أشهر يتطلب منها بيع 20،000 أونصة من الفضة. افترض أن السعر الفوري للفضة هو 12 $ / اونصة والعقود الآجلة السعر 11 $ / اونصة. الشركة X عقود العقود الآجلة قصيرة على الفضة وإغلاق الوضع الآجل في ستة أشهر. وفي هذه الحالة، خفضت الشركة مخاطرها من خلال ضمان حصولها على 11 دولارا لكل أوقية من الفضة التي تبيعها.

العقود الآجلة يمكن أن تكون مفيدة جدا في الحد من التعرض للمخاطر التي لدى المستثمر في التجارة. والميزة الرئيسية للمشاركة في العقود الآجلة هي أنه يزيل عدم اليقين بشأن السعر المستقبلي للبند. من خلال قفل في السعر الذي كنت قادرا على شراء أو بيع بند معين، والشركات قادرة على القضاء على الغموض لها علاقة مع النفقات والأرباح المتوقعة.